一周通信板块跌幅为0.63%，光模块、运营商等子板块相关标的表现较好。本周上证指数跌幅为0.93%；深证成指跌幅为2.22%；创业板指数跌幅为2.45%；一级行业指数中，通信板块跌幅为0.63%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，光模块、运营商等子板块相关标的表现较好，板块涨幅分别为14.46%、1.83%。通信板块个股中，上涨、维持和下跌的个股占比分别为22.14%、3.82%和74.04%。
一周行业重要事件中：国内方面，3月5日十四届全国人大四次会议开幕，国务院总理发布2026年政府工作报告。回顾2025年，行业在人工智能、机器人、量子科技、芯片研发及北斗规模应用上成果显著，工业机器人产量增长28%，集成电路增长10.9%，数字经济核心产业增加值占GDP比重突破10.5%。面向2026，报告部署了一系列任务：因地制宜发展新质生产力，打造国家先进制造业集群；培育未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等未来产业，鼓励央企国企带头开放应用场景；深化数据要素改革与人工智能治理；加强核心技术攻关，建设京津冀、长三角、粤港澳大湾区国际科技创新中心；同时整治“内卷式”竞争，并加快智能电网与绿电应用。
全球方面，在巴塞罗那召开的MWC26世界移动通信大会上，中国参展企业从288家增至350家，成为国际舞台上的活跃力量。大会首日，全球各大运营商围绕“AI与通信深度融合”这一主题展开对话：中国电信提出向“AI时代关键推动者”转型；中国移动聚焦AI驱动的网络智能化变革；韩国SK电讯主张运营商应成为AI基础设施的设计者；沃达丰联合欧洲运营商推进卫星连接合作。共同勾勒出2026年信息通信业以科技创新为引领、以深度融合AI为路径的发展蓝图。
投资建议：优选通信运营商、人工智能、卫星互联网与量子技术等板块：运营商作为6G关键参与者，当前盈利能力稳定、现金流充裕、分红稳定，预计“十五五”期间技术成熟度将进一步提升。人工智能硬件端外部需求持续旺盛，产业链向高附加值环节延伸，国产替代进程加速；应用端落地场景不断拓宽，市场规模持续扩大，硬件与应用形成正向循环。太空算力与卫星互联网建设加快推进，发展路径清晰，商业化前景广阔。量子技术作为未来产业核心方向，在需求牵引与政策支持下，“十五五”期间原始创新与关键技术攻关有望实现加速突破，建议关注：
光通信相关标的：中际旭创（300308）， 新易盛（300502）等；IDC相关标的：光环新网（300383）等；光纤光缆龙头：长飞光纤（601869），亨通光电 （600487），中天科技（600522）等；量子通信：国盾量子（688027）等；运营商相关标的：中国移动（A H），中国电信（A H），中国联通（A H）等；卫星互联网相关标的：通宇通讯（002792），普天科技（002544）等。
风险提示：AIGC应用推广不及预期的风险；国内外政策和技术摩擦的不确定性风险：5G规模化商用推进不及预期的风险等
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